案例 | 安徽省五河縣“農(nóng)村供水保障工程”項(xiàng)目

五河縣農(nóng)村供水保障工程項(xiàng)目屬于專項(xiàng)債券重點(diǎn)支持的農(nóng)林水利領(lǐng)域中的水利類項(xiàng)目，本項(xiàng)目的建設(shè)有助于全面實(shí)現(xiàn)五河縣農(nóng)村飲水安全工程“全覆蓋”和城鄉(xiāng)統(tǒng)籌供水，農(nóng)村自來水普及率、水質(zhì)達(dá)標(biāo)率、供水工程保證率、供水保證率均將得到很大提高。實(shí)施農(nóng)村飲水安全工程是一項(xiàng)情系廣大群眾的德政工程、民心工程，它對(duì)提高農(nóng)民健康水平和提高農(nóng)村生活質(zhì)量，構(gòu)建和諧社會(huì)，改善生態(tài)環(huán)境有著十分重要的意義。

項(xiàng)目背景

五河縣早期建設(shè)的農(nóng)村飲水集中式供水工程規(guī)模均較小，建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)偏低，造成覆蓋范圍有限，水源水量、水質(zhì)穩(wěn)定性低，水處理設(shè)備落后等問題。目前，部分水廠設(shè)備銹蝕損、毀現(xiàn)象普遍，急需通過鞏固提升工程解決。且隨著地下水資源日益枯竭，設(shè)備設(shè)施落后的地下水水廠需要通過建設(shè)安全性更高的地表水廠供水替代。

項(xiàng)目業(yè)主

安徽省蚌埠市五河縣水利局

建設(shè)內(nèi)容

將全縣供水工程統(tǒng)籌為城鄉(xiāng)供水一體化供水區(qū)。自五河縣城水廠向西拉管過河鋪設(shè) DN400G 管道向西連同劉集水廠主管道，向北連通申集水廠主管道；自頭鋪鎮(zhèn)城南地表水水廠向西鋪設(shè) DN400 主管道向西連通元集水廠主管道，沿途接澮南、新集水廠主管道。建設(shè)縣級(jí)水質(zhì)檢測(cè)中心及自動(dòng)化系統(tǒng)。

資金籌措及發(fā)行情況

項(xiàng)目總投資為28000.00萬元。其中，資本金6000.00萬元，占總投資21.43%。專項(xiàng)債券融資22000.00萬元，占總投資78.57%，其中，2021年發(fā)行專項(xiàng)債券7000.00萬元，2022年發(fā)行專項(xiàng)債券10000.00萬元，2023年發(fā)行專項(xiàng)債券5000.00萬元。

收入來源

項(xiàng)目收入主要為項(xiàng)目自身產(chǎn)生的水費(fèi)收入。經(jīng)計(jì)算，債券存續(xù)期內(nèi)總收入79797.89萬元，經(jīng)營成本合計(jì)16116.90萬元。

（1）水價(jià)

根據(jù)《關(guān)于印發(fā)農(nóng)村自來水價(jià)格管理規(guī)定的通知》（皖價(jià)商〔2011〕66 號(hào)）、《關(guān)于完善農(nóng)村自來水價(jià)格管理的指導(dǎo)意見》（皖價(jià)商〔2015〕127 號(hào)）和《五河縣農(nóng)村自來水“兩部制”水價(jià)制度》（五政辦〔2019〕12 號(hào)）文件，五河縣農(nóng)村民用自來水實(shí)施“兩部制”水價(jià)。

“兩部制”水價(jià)計(jì)算公式：

“兩部制”水價(jià)＝容量水價(jià)＋計(jì)量水價(jià)；

容量水價(jià)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：居民生活用水每戶 2 元∕月；

計(jì)量水價(jià)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：計(jì)量水價(jià)＝計(jì)量基價(jià)×實(shí)際用水量。計(jì)量基價(jià)為 1.80 元/噸。

（2）項(xiàng)目產(chǎn)生的水量

服務(wù)人口：根據(jù)需求分析可知，五河縣農(nóng)村供水保障工程服務(wù)人口 21.2 萬戶，自然增長(zhǎng)率以 2021 年 4 月五河縣統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的 8.4‰為基準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)算。

銷售水量：本 工 程 規(guī) 劃 總 供 水 能 力 59300t/d ， 則 銷 售 水 量 為 ：59300t/d÷1.1×365d=1967.68 萬t

注：式中1.1為日變化系數(shù)。

（3）銷售收入估算

容量水價(jià)收入：2 元∕月?戶×21.2 萬戶×12 月=508.80 萬元/年

計(jì)量水價(jià)收入：1.80 元/t×1967.68 萬t=3541.83 萬元/年。

運(yùn)營成本

本項(xiàng)目經(jīng)營成本主要包括水資源費(fèi)、藥劑費(fèi)、燃料動(dòng)力、工資福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他管理費(fèi)用。

融資平衡情況

在對(duì)項(xiàng)目收益預(yù)測(cè)及其所能依據(jù)的各項(xiàng)假設(shè)前提下，五河縣農(nóng)村供水保障工程項(xiàng)目在本期債券存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期收益對(duì)融資本息覆蓋倍數(shù)為1.36倍，項(xiàng)目收益能夠合理保障償還專項(xiàng)債券本金和利息，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目收益和融資的自求平衡。