引言

銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，而銀行授信則與銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)天然相伴。它是銀行與客戶建立業(yè)務(wù)關(guān)系的起點(diǎn)，也是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和核心要素。若要了解銀行業(yè)務(wù)，就得先了解銀行的授信業(yè)務(wù)；若要理解銀行經(jīng)營(yíng)，就得先理解銀行的授信要求；若要有效管理銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，就得善用銀行的授信規(guī)則。

為此，本期推出專題文章，對(duì)銀行授信業(yè)務(wù)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，講講什么是授信，授信是如何核定的、如何占用的；再說(shuō)說(shuō)銀行和監(jiān)管部門(mén)都非常關(guān)注的授信集中度等問(wèn)題；最后從授信中的“道”與“術(shù)”角度，談?wù)勎磥?lái)銀行授信業(yè)務(wù)需要關(guān)注哪些問(wèn)題。

本文綱要

一、授信是什么？

（一）“授信”的概念

（二）“授信”的特點(diǎn)

（三）授信與授權(quán)、信貸、融資的區(qū)別

二、授信是如何核定的？

（一）核定授信的基本原則

（二）核定授信的基本流程

（三）授信額度的測(cè)算方法

三、授信額度占用與信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋

（一）保證金質(zhì)押

（二）保證擔(dān)保

四、集團(tuán)客戶與授信集中度管理

（一）統(tǒng)一授信管理

（二）資本約束及大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理要求

（三）聯(lián)合授信管理

五、把握未來(lái)：授信業(yè)務(wù)中的“道”與“術(shù)”

（一）把握好授信業(yè)務(wù)中的“道”

（二）實(shí)施好授信業(yè)務(wù)中的“術(shù)”

一、授信是什么？

（一）“授信”的概念

所謂“授信”，通常來(lái)說(shuō)，是指銀行為特定客戶核定的，銀行愿意并能夠承受的最高融資限額或風(fēng)險(xiǎn)限額。銀行授予客戶一定的授信額度后，客戶即可在該額度內(nèi)申請(qǐng)貸款、擔(dān)保等表內(nèi)或表外融資業(yè)務(wù)。

具體來(lái)說(shuō)，銀行向客戶直接提供資金支持，或者對(duì)客戶在有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的賠償、支付責(zé)任做出保證，包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、透支、保理、擔(dān)保、貸款承諾、開(kāi)立信用證等表內(nèi)外業(yè)務(wù)。只要這些業(yè)務(wù)或行為可能產(chǎn)生客戶對(duì)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，都要納入銀行對(duì)客戶的授信管理。在實(shí)踐中，有些銀行將上述業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為“授信業(yè)務(wù)”。

銀行授信還可以細(xì)分為最高額授信和分項(xiàng)授信：最高授信額度，是指對(duì)客戶核定的、銀行愿意并能夠承受的授信業(yè)務(wù)最高限額；分項(xiàng)授信是在最高額授信額度下，基于不同的風(fēng)險(xiǎn)成因及風(fēng)險(xiǎn)特征，為不同類型的融資業(yè)務(wù)設(shè)定的分項(xiàng)限額，例如，流動(dòng)資金貸款、項(xiàng)目融資、融資性保函或備用信用證等。

例如，銀行給了C公司最高授信額度10億元，又細(xì)分為固定資產(chǎn)貸款額度5億元，流動(dòng)資金貸款額度2.5億元，銀行承兌匯票額度0.5億元，貿(mào)易融資額度2億元，固定資產(chǎn)貸款額度不得與其他授信產(chǎn)品調(diào)劑使用，但流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票和貿(mào)易融資額度可以調(diào)劑。

一般而言，銀行對(duì)客戶核定授信額度，僅表示銀行愿意對(duì)該客戶承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)，但不表示銀行對(duì)該客戶的任何融資承諾（構(gòu)成貸款承諾的授信除外）。另外，銀行對(duì)客戶核定的授信額度屬于銀行商業(yè)秘密，除銀行為客戶營(yíng)銷(xiāo)等需要主動(dòng)部分公開(kāi)授信額度外，一般情況下不對(duì)外公開(kāi)。

（二）“授信”的特點(diǎn)

1.“莫衷一是”的授信

雖然本文前面對(duì)“授信”下了個(gè)一般性的概念界定，但在目前金融監(jiān)管法律法規(guī)中，尚未對(duì)銀行的“授信”及授信業(yè)務(wù)進(jìn)行一個(gè)普適性的界定。恰恰相反，散落在各個(gè)部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件中的“授信”概念，往往是為規(guī)范某一類型的授信行為，具體含義及業(yè)務(wù)場(chǎng)景可能莫衷一是：

有時(shí)，它表示的是銀行授予客戶信用或辦理授信業(yè)務(wù)，如原銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行授信盡職工作指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2004〕51號(hào)）》第二條的規(guī)定。有時(shí)，它表示的是銀行承擔(dān)的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)暴露，如人民銀行《商業(yè)銀行實(shí)施統(tǒng)一授信制度指引》（銀發(fā)〔1999〕31號(hào)）第二條和原銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（銀監(jiān)會(huì)令〔2010〕4號(hào)）第四條的規(guī)定。

其義究竟為何，需要結(jié)合相關(guān)語(yǔ)境才能辨明。

（1）從漢語(yǔ)語(yǔ)義分析

在漢語(yǔ)語(yǔ)境中，“授信”一詞多意，既可以是動(dòng)詞也可以是名詞，“授”是“授予”、信是“信用”。如果作為動(dòng)詞，是銀行“授予信用”的行為或過(guò)程；如果作為名詞，則是銀行對(duì)客戶“授予的信用額度”。

（2）從銀行角度分析

若從銀行業(yè)務(wù)類型角度看，授信可以表示銀行給客戶提供的融資類型，如流動(dòng)資金貸款、項(xiàng)目融資（貸款）、融資性擔(dān)保、貿(mào)易融資等，都可以構(gòu)成銀行對(duì)客戶的授信。若從銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和資本約束等角度看，授信又可以表示銀行承擔(dān)的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)暴露，也正因?yàn)榇?，銀行各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)，只要導(dǎo)致銀行承擔(dān)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的，都要納入銀行授信管理。

（3）從客戶角度分析

對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，客戶得到了銀行給予的信用，就是“受信”?？蛻糇鳛橛眯派暾?qǐng)人，向銀行申請(qǐng)授信，銀行經(jīng)調(diào)查核定后，如愿意承擔(dān)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)具體的授信業(yè)務(wù)向客戶提供授信。銀行與客戶由此形成了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，銀行作為授信人，成為債權(quán)人，客戶作為用信人，成為債務(wù)人。

2.“萬(wàn)變不離其宗”的授信

隨著客戶需求的多樣化，銀行的授信業(yè)務(wù)品種也在不斷推陳出新。實(shí)踐中，一些與授信業(yè)務(wù)相關(guān)的信貸融資業(yè)務(wù)，同一業(yè)務(wù)類型，可能有不同的名稱表述。這既有不同金融監(jiān)管部門(mén)統(tǒng)計(jì)口徑差異的原因，也可能是一些銀行為了監(jiān)管套利，故意混淆概念。例如，通常貸款業(yè)務(wù)受到的監(jiān)管是最嚴(yán)格的，于是一些銀行將傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)包裝之后騰挪到其他業(yè)務(wù)類型或科目，如同業(yè)拆放、同業(yè)存放、投融資業(yè)務(wù)、委外理財(cái)、買(mǎi)入返售，或者其他應(yīng)收款等。

當(dāng)然，“魔高一尺，道高一丈”，為了把那些不叫“貸款”的授信業(yè)務(wù)納入監(jiān)管，監(jiān)管部門(mén)的統(tǒng)計(jì)口徑也在不斷更新。例如，在做金融統(tǒng)計(jì)時(shí)，要求銀行將貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資、賬戶透支、信用證等各項(xiàng)墊款等各項(xiàng)融資統(tǒng)統(tǒng)計(jì)入“各項(xiàng)貸款”。2015年底，人民銀行推出宏觀審慎評(píng)估體系（MPA），將各項(xiàng)貸款拓展成廣義信貸，將債券投資、股權(quán)投資及其他投資等納入其中。2016年10月，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2016〕42號(hào)），提出穿透授信要求，要求銀行機(jī)構(gòu)將實(shí)質(zhì)上由其承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理，其中特定目的載體投資應(yīng)按照穿透原則對(duì)應(yīng)至最終債務(wù)人。

但無(wú)論銀行授信業(yè)務(wù)如何創(chuàng)新，無(wú)論監(jiān)管口徑如何調(diào)整，“萬(wàn)變不離其宗”，銀行的授信業(yè)務(wù)本質(zhì)未改。它反映的依舊是客戶的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度，依舊是銀行愿意承擔(dān)的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的上限。它體現(xiàn)的依舊是銀行通過(guò)有效風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)收益的均衡，實(shí)現(xiàn)自身利益、客戶利益乃至社會(huì)效益的統(tǒng)一。

3.“不可一世”的授信

銀行的授信業(yè)務(wù)是維系銀行與客戶的基本紐帶，對(duì)銀行和客戶來(lái)說(shuō)，均有重要意義。

（1）對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，授信業(yè)務(wù)是拓展客戶關(guān)系和融資業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)之本。銀行通過(guò)向客戶授予信用，向客戶提供生活生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金，可以滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展要求，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷注入新動(dòng)能，也為銀行自身創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。當(dāng)然，這也對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。

（2）對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，銀行授信是客戶獲得銀行融資支持的敲門(mén)磚。不得辦理無(wú)授信額度的融資業(yè)務(wù)，這是監(jiān)管的明確要求。正所謂“無(wú)授信，門(mén)難進(jìn)”。如果沒(méi)有銀行的授信記錄，客戶就無(wú)法與銀行建立信貸等業(yè)務(wù)關(guān)系。當(dāng)然，現(xiàn)在的銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。對(duì)于優(yōu)質(zhì)的客戶，銀行更愿意主動(dòng)上門(mén)，為客戶建立授信業(yè)務(wù)關(guān)系。通俗來(lái)講就是，在你想睡覺(jué)的時(shí)候，就有銀行給你送上枕頭。銀行通過(guò)主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，賺取收益。另外，為解決小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題，監(jiān)管部門(mén)也從銀行授信入手，加強(qiáng)銀行小微企業(yè)授信盡職免責(zé)工作的監(jiān)管，為金融支持小微企業(yè)提供制度激勵(lì)。

（三）授信與授權(quán)、信貸、融資的區(qū)別

實(shí)踐中，授信、授權(quán)、信貸、貸款、融資等詞匯，經(jīng)常被混用。下面以授信為參照，簡(jiǎn)單作個(gè)區(qū)分界定。

1.授信與授權(quán)

所謂授權(quán)，是指銀行對(duì)其所屬業(yè)務(wù)職能部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)和關(guān)鍵崗位開(kāi)展經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的業(yè)務(wù)權(quán)限的內(nèi)部控制管理規(guī)定。1996年11月，人民銀行發(fā)布《《商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理暫行辦法》（銀發(fā)〔1996〕403號(hào)），從“強(qiáng)化商業(yè)銀行的統(tǒng)一管理與內(nèi)部控制”入手，統(tǒng)一對(duì)銀行授權(quán)和授信作了原則性規(guī)定，由此可見(jiàn)授權(quán)與授信兩者的內(nèi)在緊密關(guān)系。

（1）授信與授權(quán)的聯(lián)系之處

一是管理模式上，無(wú)論授信還是授權(quán)，都是銀行總部統(tǒng)一制定，自上而下實(shí)施的內(nèi)部控制管理要求，都構(gòu)成銀行的商業(yè)秘密，一般情況下不能對(duì)外公開(kāi)。

二是表現(xiàn)形式上，無(wú)論授信還是授權(quán)，銀行一般都會(huì)通過(guò)專門(mén)的管理制度或文件（如基本授權(quán)文件、授信文件等）由總行下發(fā)分支機(jī)構(gòu)，兩者的有效期一般都是一年。此外，違反授權(quán)或授信管理規(guī)定等違規(guī)操作行為，都可能造成銀行的損失（如承擔(dān)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)等）。

三是兩者制約關(guān)系上，銀行各業(yè)務(wù)條線在辦理授信業(yè)務(wù)時(shí)，受辦理機(jī)構(gòu)或人員授權(quán)權(quán)限的限制。銀行確定最高授信限額，應(yīng)保證在規(guī)定的授權(quán)范圍之內(nèi)。四是調(diào)整機(jī)制上，在授信或授權(quán)實(shí)施期間，如需調(diào)整授信或授權(quán)的，可通過(guò)特別授權(quán)或?qū)ｍ?xiàng)授信等方式進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

（2）授信與授權(quán)的不同之處

一是權(quán)限來(lái)源或約束不同。銀行授信受銀行資本充足率和杠桿率等監(jiān)管約束，而銀行授權(quán)的權(quán)限來(lái)源于銀行經(jīng)法定核準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍以及章程的授權(quán)。

二是客體不同。授信對(duì)象是銀行客戶，是具有外向型特質(zhì)的內(nèi)控管理行為；而授權(quán)對(duì)象是銀行各級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員（如總行部門(mén)負(fù)責(zé)人、一級(jí)分行負(fù)責(zé)人等），是內(nèi)斂型的內(nèi)控管理行為。

三是實(shí)現(xiàn)方式不同。銀行授信可通過(guò)銀行不同機(jī)構(gòu)之間的額度共享來(lái)辦理授信業(yè)務(wù)，具有可分割性；而銀行授權(quán)不能分割，但可以根據(jù)逐級(jí)遞減原則向下轉(zhuǎn)授權(quán)，前提是轉(zhuǎn)授權(quán)的權(quán)限不應(yīng)超過(guò)上級(jí)授權(quán)的權(quán)限。

2.授信與信貸

我們通常所稱的信貸業(yè)務(wù)是包括銀行本外幣貸款、貼現(xiàn)、透支等表內(nèi)信貸和票據(jù)承兌、信用證、保函、貸款承諾等表外信貸業(yè)務(wù)的總稱。信貸業(yè)務(wù)是銀行在客戶授信額度內(nèi)向客戶提供的一種融資服務(wù)。其中貸款、貼現(xiàn)、透支等業(yè)務(wù)，不論客戶實(shí)際提款或使用金額多少，一般都要按合同約定最高額資金額占用授信額度。

（1）信貸與授信的聯(lián)系之處

首先，信貸業(yè)務(wù)屬于具體融資業(yè)務(wù)，例如，貸款屬于一項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)，也屬于一項(xiàng)授信業(yè)務(wù)，但授信業(yè)務(wù)又不僅限于貸款。

其次，信貸業(yè)務(wù)需以銀行為客戶測(cè)算核定相應(yīng)的授信額度為前提，并在該授信額度內(nèi)作出是否提供信貸支持等融資安排。如果信貸等融資余額大于授信額度（包括分項(xiàng)限額），銀行就需要壓縮該客戶的信貸規(guī)模至授信額度以內(nèi)，以滿足授信管理要求。

（2）信貸與授信的不同之處

一是法律效力不同。信貸等融資業(yè)務(wù)是銀行與客戶之間發(fā)生的真實(shí)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，具有法律約束力。在信貸合同生效后，如果銀行不按約提供信貸支持或客戶不按約償付本息或費(fèi)用，均應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。而授信屬于銀行對(duì)客戶單方面作出的風(fēng)險(xiǎn)承受“意愿”，不具有法律約束力，不具有強(qiáng)制性。

二是資本占用要求不同。信貸業(yè)務(wù)，不管是表內(nèi)還是表外信貸，需占用相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資本（表外信貸按信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)資本）。但授信本身無(wú)需占用資本，除非該授信具有等同于貸款的性質(zhì)；只有被實(shí)際使用的授信額度，其已轉(zhuǎn)化為具體的授信業(yè)務(wù)安排，才會(huì)涉及資本占用問(wèn)題。

3.授信與融資

融資的涵義比較寬泛。通常來(lái)說(shuō)，廣義上的融資包括籌資主體通過(guò)證券、債券等市場(chǎng)籌措資金的直接融資和通過(guò)銀行等金融中介獲得資金的間接融資兩種形式。銀行向客戶提供的融資行為屬于間接融資，一般來(lái)講，狹義上的融資所指的就是間接融資。盡管融資與銀行授信都是銀行向其客戶提供資金的行為，但兩者仍有一些差異。

在銀行業(yè)務(wù)實(shí)踐中，涉及國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易或項(xiàng)目貸款的產(chǎn)品一般多以“融資”為名，如國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資、國(guó)際貿(mào)易融資、項(xiàng)目融資等。以國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資為例，貿(mào)易融資與基礎(chǔ)貿(mào)易背景結(jié)合緊密，都有對(duì)應(yīng)的資金流和物流，資金用途明確，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，但從本質(zhì)上，貿(mào)易融資也屬于銀行一項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)。

融資與授信的關(guān)系，同信貸業(yè)務(wù)與授信業(yè)務(wù)的關(guān)系沒(méi)有本質(zhì)分別。例如，在國(guó)際或國(guó)內(nèi)貿(mào)易項(xiàng)下，銀行可以分別為買(mǎi)方和賣(mài)方提供信用證以及信用證項(xiàng)下的押匯、打包貸款、議付、代付、福費(fèi)廷等表內(nèi)外融資服務(wù)。這些融資服務(wù)均應(yīng)納入銀行對(duì)客戶的統(tǒng)一授信管理，占用授信額度。

二、授信是如何核定的？

對(duì)每一個(gè)可能發(fā)生融資業(yè)務(wù)的客戶，銀行都應(yīng)確定一個(gè)授信額度。精準(zhǔn)地確定客戶的授信額度，是銀行加強(qiáng)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的基礎(chǔ)。

銀行一般把確定授信額度的過(guò)程稱為“核定授信”。核定授信是銀行授信工作的主要內(nèi)容，除此之外，授信工作還包括授信后管理以及問(wèn)題授信管理等活動(dòng)。

（一）核定授信的基本原則

1.風(fēng)險(xiǎn)偏好一致原則

通常來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)偏好是銀行經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略的重要組成部分，它是銀行愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)類型、總量和各類風(fēng)險(xiǎn)的最大水平。它從風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)角度體現(xiàn)了銀行的戰(zhàn)略選擇、價(jià)值導(dǎo)向和業(yè)務(wù)取舍，是業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的共同指南。

銀行應(yīng)在符合監(jiān)管規(guī)定的前提下，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好，按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)和要求確定客戶授信方案，核定客戶授信額度。例如，招商銀行在2021年年報(bào)中就指出，該行堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)相平衡的理念及風(fēng)險(xiǎn)最終可以為資本所覆蓋的審慎經(jīng)營(yíng)策略，執(zhí)行統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)偏好，優(yōu)化全生命周期信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程，持續(xù)升級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，防范和降低信用風(fēng)險(xiǎn)損失。上述原則既是該行強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本遵循，也是該行核定客戶授信額度的總體要求。

2.“四統(tǒng)一”原則

“四統(tǒng)一”原則是指授信主體、形式、幣種和對(duì)象的統(tǒng)一，是1999年人民銀行《商業(yè)銀行實(shí)施統(tǒng)一授信制度指引（試行）》（銀發(fā)〔1999〕31號(hào)）確立的原則。其具體含義是：

（1）授信主體統(tǒng)一

對(duì)同一客戶，只能由一個(gè)部門(mén)或機(jī)構(gòu)統(tǒng)一核定授信方案。

（2）授信形式統(tǒng)一

對(duì)同一客戶不同業(yè)務(wù)品種的授信業(yè)務(wù)，均須納入客戶授信額度之內(nèi)，實(shí)行統(tǒng)一管理。

（3）不同幣種授信統(tǒng)一

對(duì)同一客戶不同幣種的授信業(yè)務(wù)，均要納入客戶授信額度之內(nèi)，實(shí)行統(tǒng)一管理。

（4）授信對(duì)象統(tǒng)一

對(duì)同一客戶，須作為同一授信對(duì)象進(jìn)行授信，不能對(duì)不具備法人資格的下屬分支機(jī)構(gòu)另行核定授信。

3.盡職審慎原則

（1）審慎控制客戶風(fēng)險(xiǎn)總量和結(jié)構(gòu)

核定授信額度的目的主要是防范客戶過(guò)度融資風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)在于控制客戶在銀行授信業(yè)務(wù)的總量和結(jié)構(gòu)。對(duì)于單筆授信業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，原則上在具體業(yè)務(wù)調(diào)查審查審批時(shí)把握。對(duì)于核定授信中發(fā)現(xiàn)存在實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的客戶和授信業(yè)務(wù)，也須在核定授信時(shí)提出明確具體的風(fēng)險(xiǎn)控制要求。

（2）實(shí)質(zhì)重于形式

在核定授信中，應(yīng)按照客戶特征及授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)，合理確定銀行承擔(dān)實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的授信對(duì)象，選用適當(dāng)?shù)氖谛艤y(cè)算模型、分析方法和管理模式，并結(jié)合銀行自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力，審慎確定授信額度、管理要求及風(fēng)險(xiǎn)控制措施，實(shí)施差異化授信，動(dòng)態(tài)調(diào)整。

（二）核定授信的基本流程

通常而言，銀行核定授信的流程主要包括授信盡職調(diào)查、授信盡職審查、授信審議和審批等環(huán)節(jié)。

1.授信盡職調(diào)查

授信調(diào)查以實(shí)地調(diào)查為主，必要時(shí)可通過(guò)工商稅務(wù)等政府機(jī)構(gòu)、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)和外部征信機(jī)構(gòu)等渠道對(duì)有關(guān)資料的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)與驗(yàn)證。授信調(diào)查人員要按照監(jiān)管要求和銀行規(guī)定盡職履責(zé)，收集、整理、核實(shí)授信所需資料和信息，對(duì)調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題予以揭示，并結(jié)合客戶情況，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估，定性和定量分析相結(jié)合，測(cè)算客戶授信額度，并提出客戶授信預(yù)案。

2.授信盡職審查

授信審查人員要遵循獨(dú)立、客觀、公正的原則，根據(jù)授信盡職調(diào)查情況，開(kāi)展盡職審查。審查人員還要分析授信盡職調(diào)查環(huán)節(jié)授信測(cè)算的參數(shù)或方法引用是否合理，對(duì)不合理的參數(shù)或方法作必要調(diào)整。在此基礎(chǔ)上，合理擬定授信方案。

3.授信審議和審批

銀行（及其授權(quán)的分支機(jī)構(gòu)）一般都設(shè)有專門(mén)授信評(píng)審機(jī)制，負(fù)責(zé)對(duì)授信審查人員擬定的授信方案進(jìn)行審議。如經(jīng)審議通過(guò)，則授信方案報(bào)經(jīng)有權(quán)審批人審批同意后生效；但如未經(jīng)審議通過(guò)，則授信方案須退回重新發(fā)起調(diào)查或終止授信核定程序。

經(jīng)批準(zhǔn)的授信方案，通常包括授信額度（包括最高授信額度、分項(xiàng)額度以及分項(xiàng)額度的調(diào)劑規(guī)則等）、期限、額度性質(zhì)（循環(huán)額度還是非循環(huán)額度）、授信業(yè)務(wù)類型、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施以及產(chǎn)品定價(jià)等內(nèi)容。

在核定的授信方案實(shí)施后，因客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生變化或其他原因，須通過(guò)另行審批程序進(jìn)行調(diào)整：

（1）額度不夠用，需要臨時(shí)增補(bǔ)額度；

（2）額度到期，需要重審額度；

（3）客戶出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，需要壓縮授信額度。

4.授信額度的使用

授信額度核定后，銀行內(nèi)部各業(yè)務(wù)條線或分支機(jī)構(gòu)就可以在授權(quán)權(quán)限內(nèi)，在滿足授信條件的前提下，使用該授信額度，包括最高授信額度和分項(xiàng)授信額度。

在授信額度使用后，銀行還要加強(qiáng)授信事后管理，定期監(jiān)測(cè)客戶及所在行業(yè)、區(qū)域的信用風(fēng)險(xiǎn)情況，對(duì)授信額度及風(fēng)險(xiǎn)敞口發(fā)起重審程序，實(shí)施動(dòng)態(tài)調(diào)整，適時(shí)控制、減輕或消除不利影響。

（三）授信額度的測(cè)算方法

授信額度的測(cè)算對(duì)核定授信額度具有重要意義。測(cè)算客戶授信額度是一門(mén)復(fù)雜的技術(shù)活，既需要一定的計(jì)量工具，更需要專家的判斷，需要根據(jù)客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況、凈資產(chǎn)、杠桿率以及銀行行業(yè)授信政策等因素綜合確定。

通常而言，測(cè)算客戶授信額度以圍繞客戶的債務(wù)結(jié)構(gòu)展開(kāi)，重點(diǎn)考量客戶的資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)。同時(shí)，還要考慮授信集中度、資本充足率、杠桿率等各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，確保不觸碰監(jiān)管紅線。

實(shí)踐中，銀行還會(huì)考慮企業(yè)評(píng)級(jí)、企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)、國(guó)家宏觀調(diào)控政策等因素，設(shè)置不同的調(diào)節(jié)因子對(duì)測(cè)算結(jié)果進(jìn)行修正。例如，將凈資產(chǎn)調(diào)整為有效凈資產(chǎn)（即能用于擔(dān)保銀行債務(wù)履行的資產(chǎn)，一般需扣除遞延資產(chǎn)、無(wú)法變現(xiàn)的資產(chǎn)、待處理資產(chǎn)等資產(chǎn)）；參照客戶評(píng)級(jí)，區(qū)分好企業(yè)和差企業(yè)，增加客戶風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)等變量；綜合平衡對(duì)特定企業(yè)、行業(yè)、區(qū)域的授信總額，以保證銀行中長(zhǎng)期整體戰(zhàn)略和短期經(jīng)營(yíng)策略的良好執(zhí)行；考慮銀企合作情況等，將銀企合作歷史、客戶綜合貢獻(xiàn)度等作為測(cè)算授信額度的重要因素；等等。

例如，根據(jù)工商銀行2021年年度報(bào)告，該行在行業(yè)授信方面，突出支持重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)客戶、重大項(xiàng)目等“四重一大”優(yōu)質(zhì)信貸市場(chǎng)；積極支持“兩新一重”、制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、醫(yī)教養(yǎng)等消費(fèi)升級(jí)服務(wù)業(yè)；重點(diǎn)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、普惠金融、綠色金融、鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域。同時(shí)，嚴(yán)格控制，嚴(yán)格管控地方政府債務(wù)、房地產(chǎn)、“兩高”（高耗能、高排放）行業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。

招商銀行2021年度報(bào)告披露，該行對(duì)受供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、產(chǎn)能過(guò)?；颉半p碳”政策等影響較大的煤炭、鋼鐵、有色金屬冶煉等15個(gè)重點(diǎn)管控類行業(yè)，按照白名單、維持類和控制類三分類原則持續(xù)對(duì)客戶實(shí)行分類管理和總量控制。

其中，對(duì)于行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)和區(qū)域優(yōu)勢(shì)企業(yè)等“白名單”客戶，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，給予適量授信增額支持；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)情況尚可的“維持類”客戶，通過(guò)維持現(xiàn)有存量、逐步置換，將客群結(jié)構(gòu)向上市公司、集團(tuán)內(nèi)核心企業(yè)及經(jīng)營(yíng)良好的客戶轉(zhuǎn)移，通過(guò)總量控制、去劣存優(yōu)的方式實(shí)現(xiàn)客戶和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置；對(duì)于“控制類”客戶，例如僵尸企業(yè)和類僵尸企業(yè)、高杠桿高負(fù)債企業(yè)等，實(shí)施單戶限額管理策略。

下面簡(jiǎn)要介紹一下銀行測(cè)算授信額度的主要方法：

1.資產(chǎn)負(fù)債比例法

通過(guò)“資產(chǎn)負(fù)債比例”測(cè)算授信額度是普遍的做法。我們對(duì)測(cè)算過(guò)程進(jìn)行簡(jiǎn)化，假設(shè)客戶最高授信額度測(cè)試值為Sn，則Sn=Rm（銀行愿意承受的客戶最高資產(chǎn)負(fù)債率）/（1-Rm）×NA（客戶有效凈資產(chǎn)）×T（行業(yè)平均負(fù)債率）×C（客戶風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)，根據(jù)客戶評(píng)級(jí)設(shè)定，取區(qū)間值1-0）。

現(xiàn)有一家法人客戶，目前資產(chǎn)100萬(wàn)，權(quán)益（有效凈資產(chǎn)）80萬(wàn)，負(fù)債20萬(wàn)，所在行業(yè)平均負(fù)債率為50%，銀行對(duì)其內(nèi)部評(píng)級(jí)為A，對(duì)應(yīng)的客戶風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)為0.5，假設(shè)銀行對(duì)該客戶愿意承擔(dān)的最高資產(chǎn)負(fù)債率為60%，那么套用上述公式計(jì)算測(cè)算的最高授信額度為：Sn=60%/（1-60%）×80×50%×0.5=30萬(wàn)。

2.現(xiàn)金流量法

以企業(yè)法人客戶未來(lái)一個(gè)時(shí)期內(nèi)獲得的總現(xiàn)金流作為債務(wù)的清償來(lái)源，需要根據(jù)客戶的凈利潤(rùn)、公允價(jià)值變動(dòng)損益、折舊攤銷(xiāo)、投資收益等科目金額，預(yù)測(cè)企業(yè)法人未來(lái)可用于償債的現(xiàn)金流最大值，以此測(cè)算銀行授信的最高限額。

3.實(shí)收資本測(cè)算法

這種測(cè)算方法主要應(yīng)用于新設(shè)法人（經(jīng)營(yíng)期不足一年），其測(cè)算公式是Sn=E×C，其中E表示客戶實(shí)收資本（或凈資產(chǎn)金額），C代表客戶風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)（根據(jù)客戶評(píng)級(jí)設(shè)定）。假設(shè)一家新成立的公司法人客戶A，公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)，實(shí)收資本400萬(wàn)，銀行將其評(píng)級(jí)定為BB，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)為0.3，套用上述公式測(cè)算的最高額授信為：Sn=400×0.3=120萬(wàn)。

4.授信額度的其他測(cè)算方法

（1）結(jié)合客戶需求

計(jì)算并考慮客戶特定條件下的實(shí)際資金需求，例如季節(jié)性采購(gòu)原材料導(dǎo)致的短期需求、大宗商品價(jià)格走低時(shí)的囤貨需求、擴(kuò)張期的大規(guī)模固定資產(chǎn)投資需求等。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，分析客戶真實(shí)信貸需求和資金缺口，合理測(cè)算客戶所需要的授信額度。

（2）參考客戶償還能力

假設(shè)客戶M月收入1萬(wàn)元，月息0.5%，假如該客戶沒(méi)有收入全部用于償付利息，本金到期后不斷續(xù)貸，則最多能獲得200萬(wàn)。這就是客戶承貸能力的上限，銀行可在此上限范圍內(nèi)合理測(cè)算一個(gè)參考值，作為核定最高授信額度的參考依據(jù)。

（3）根據(jù)擔(dān)保情況測(cè)算授信額度

如客戶Y提供房產(chǎn)抵押，估值200萬(wàn)，抵押率60%，即可測(cè)算120萬(wàn)元的授信額度。

（4）根據(jù)銀行內(nèi)部行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品授信組合政策來(lái)確定

假如銀行都某個(gè)具體行業(yè)設(shè)定了授信額度總量，對(duì)某個(gè)地區(qū)授信額度又設(shè)有總量，在多重總量限制下，給特定的客戶測(cè)算最高授信額度。

三、授信額度占用與信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋

銀行核定客戶授信（包括最高額授信和專項(xiàng)授信額度）后，客戶即可按照約定的授信條件辦理具體的融資業(yè)務(wù)。這就會(huì)產(chǎn)生授信額度的占用問(wèn)題。

通常來(lái)說(shuō)，對(duì)客戶辦理的表內(nèi)或表外的各類授信業(yè)務(wù)，原則上應(yīng)按照授信業(yè)務(wù)余額占用客戶的授信額度。在任何時(shí)點(diǎn)上，客戶的授信業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)已核定的最高授信額度。對(duì)此，銀行往往通過(guò)系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)授信額度占用的剛性控制。問(wèn)題是，對(duì)最高授信額度設(shè)定為零或無(wú)可用授信額度的客戶，銀行能否為其辦理授信業(yè)務(wù)？如果可以，都有哪些方式？回答這個(gè)問(wèn)題，可以從信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具入手。

信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制措施來(lái)降低因客戶違約給銀行授信業(yè)務(wù)帶來(lái)的損失或影響程度。實(shí)踐中，常見(jiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具包括保證金等合格抵質(zhì)押品、第三人保證和信用衍生工具等方式。信用緩釋工具雖然不能降低客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)，但可以轉(zhuǎn)移或降低客戶違約造成的實(shí)際損失，可以緩解客戶授信額度不足問(wèn)題。

（一）保證金質(zhì)押

1.保證金的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用

在銀行授信業(yè)務(wù)中，授信額度可以區(qū)分為最高授信額度和敞口授信額度。

最高授信額度是客戶可以使用的最高風(fēng)險(xiǎn)限額，在分項(xiàng)授信額度下，則可以表示該分項(xiàng)授信額度的最大金額。

敞口授信額度是最高額度或分項(xiàng)授信最高額度扣減保證金后的授信額度。這里提到的保證金包括：存款（存單）、國(guó)債、合格債券以及其他比照保證金管理的具有現(xiàn)金價(jià)值的質(zhì)押物，具體范圍可以參考2012年《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（下稱“資本管理辦法”）規(guī)定的“權(quán)重法下合格信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具”類型。用以下公式表示：

敞口授信額度=最高授信額度－保證金

保證金=最高授信額度－敞口授信額度

最高授信額度=敞口授信額度+保證金

舉個(gè)例子：銀行給C客戶200萬(wàn)最高授信額度，敞口授信額度是100萬(wàn)，另外100萬(wàn)（200－100萬(wàn)）就需要客戶提供保證金才能獲得。如果沒(méi)有保證金，客戶實(shí)際能夠使用的授信額度只有100萬(wàn)，也就是敞口授信額度，這是銀行對(duì)C客戶實(shí)際愿意承受的最大風(fēng)險(xiǎn)暴露。

再舉個(gè)例子：銀行給甲公司1000萬(wàn)元的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)專項(xiàng)敞口授信額度，保證金比例為40%。該公司申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票800萬(wàn)元，此時(shí)需存入保證金320萬(wàn)元，剩余的480萬(wàn)占用敞口授信額度，業(yè)務(wù)辦理后，還剩余敞口授信額度520萬(wàn)。

從以上公式，我們還可以發(fā)現(xiàn)，在敞口授信額度不變的情況下，客戶通過(guò)提供保證金的方式，可以申請(qǐng)調(diào)增銀行授予的最高授信額度。即使銀行對(duì)客戶的敞口授信額度為零，在客戶提供保證金前提下，可以辦理相應(yīng)業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)就是我們通常所說(shuō)的“低風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保授信業(yè)務(wù)”。因此，客戶通過(guò)提供保證金，可以降低客戶的敞口授信額度，也就是說(shuō)，可以降低客戶的風(fēng)險(xiǎn)暴露，降低客戶違約可能對(duì)銀行造成的損失。

我們以金額衍生品交易為例。在衍生品交易中，銀行往往按照客戶衍生品業(yè)務(wù)專項(xiàng)授信最高額度扣減銀行應(yīng)收取的保證金之后的余額，即敞口授信額度，占用衍生品業(yè)務(wù)專項(xiàng)授信額度。客戶無(wú)需繳納保證金的，也就是保證金為零，此時(shí)就以敞口授信額度全額占用專項(xiàng)授信額度。業(yè)務(wù)存續(xù)期內(nèi)，敞口授信額度的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)保證金動(dòng)態(tài)調(diào)整實(shí)現(xiàn)。

2.保證金風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用的局限性

從授信額度占用角度分析，通過(guò)保證金擔(dān)保方式降低銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，作用還是有限的?？蛻籼峁┑谋ＷC金以外的其他抵質(zhì)押物，例如，應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)、居住用房地產(chǎn)等抵質(zhì)押品，不能從敞口授信額度中扣除。也就是說(shuō)，即使客戶提供了抵質(zhì)押物，客戶對(duì)應(yīng)的敞口授信額度通常不會(huì)降低。原因主要是：首先，抵質(zhì)押物的價(jià)值是動(dòng)態(tài)的，其能否變現(xiàn)存在較大不確定性，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高，但保證金特別是存單等質(zhì)物基本上不存在上述問(wèn)題。其次，抵質(zhì)押物上設(shè)立的擔(dān)保物權(quán)，目的是在用信企業(yè)不能償還銀行貸款或其他融資款項(xiàng)時(shí)，銀行可以獲得相對(duì)于其他債權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)，這僅僅是一種或有權(quán)利。

當(dāng)然，抵質(zhì)押物的存在，能夠減少銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，提高客戶違約發(fā)生時(shí)授信業(yè)務(wù)的回收率，而且在計(jì)提銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)，不同的抵質(zhì)押物對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重也是不一樣的，這對(duì)衡量銀行資本成本，提升資本價(jià)值和資本回報(bào)（如RAROC）具有重要意義。以個(gè)人住房貸款為例，銀行對(duì)個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%，而對(duì)個(gè)人其它債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為75%，住房抵押擔(dān)保起到了降低或緩釋貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的作用。

（二）保證擔(dān)保

1.保證擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用

保證是第三人以其信用為債務(wù)人的履約行為提供擔(dān)保的一種風(fēng)險(xiǎn)緩釋方法。保證人可以被看作是債務(wù)人的直接信用替代，一旦債務(wù)人發(fā)生違約，保證人應(yīng)當(dāng)按約定承擔(dān)保證責(zé)任（通常會(huì)約定承擔(dān)連帶責(zé)任）。銀行在接受第三人為債務(wù)人提供保證擔(dān)保時(shí)，有必要通過(guò)綜合評(píng)估保證人的財(cái)務(wù)狀況、信用記錄及償債能力，對(duì)保證人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

根據(jù)資本管理辦法的規(guī)定，要成為合格的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，保證須符合相應(yīng)條件，例如，保證責(zé)任是直接的、明晰的、不可撤銷(xiāo)的和無(wú)條件的，保證人的信用水平必須比債務(wù)人的信用水平要高，采用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具后的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不小于對(duì)保證人直接風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，具有實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性的保證不應(yīng)作為合格的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具等。此外，根據(jù)資本管理辦法的規(guī)定，信用違約互換和總收益互換等信用衍生工具如果能夠提供與保證相同的信用保護(hù)作用，也可以作為合格的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。

保證擔(dān)?？梢栽谄涓采w的授信業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，以保證人的信用替換債務(wù)人的信用，通過(guò)占用保證人的授信額度，減少對(duì)債務(wù)人自身授信額度的占用，從而實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)從債務(wù)人向保證人的轉(zhuǎn)移。在保證人信用水平高于債務(wù)人信用水平的前提下，保證擔(dān)?？梢詫?shí)現(xiàn)對(duì)債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)的緩釋作用。

2.保證擔(dān)保下的授信額度占用規(guī)則

前文已提到，銀行為客戶辦理授信業(yè)務(wù)，原則上要占用客戶自身授信額度。但在第三人提供擔(dān)保的情況下，需根據(jù)保證人的具體情況，合理設(shè)置授信核定的占用規(guī)則。

（1）同業(yè)擔(dān)保

如果金融機(jī)構(gòu)（包括商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等）為客戶在銀行辦理的授信業(yè)務(wù)提供擔(dān)?；蜣k理承兌的，如出具保函、備用信用證、匯票承兌等形式，一般按擔(dān)保或承兌金額占用該金融機(jī)構(gòu)的授信額度，不占用客戶自身授信額度。但是，對(duì)于擔(dān)保公司提供擔(dān)保的授信業(yè)務(wù)，為審慎起見(jiàn)，一般會(huì)同時(shí)占用擔(dān)保公司授信額度和債務(wù)人自身的授信額度。

（2）供應(yīng)鏈融資

如果供應(yīng)鏈的核心企業(yè)承諾為供應(yīng)鏈上下游客戶提供產(chǎn)品或商品的回購(gòu)、保證銷(xiāo)售成功或提供保證擔(dān)保的，可以占用核心企業(yè)的授信額度。

（3）中央清算

在衍生品交易中，中央清算的核心功能是合約的更替和擔(dān)保交收。對(duì)原交易項(xiàng)下的買(mǎi)方和賣(mài)方來(lái)說(shuō)，相當(dāng)于由中央交易對(duì)手方對(duì)合約的履行提供了擔(dān)保，而且在資本監(jiān)管框架下，合格中央交易對(duì)手方視同為金融機(jī)構(gòu)?；谏鲜鲈颍谂c交易對(duì)手辦理衍生品交易時(shí)，如相應(yīng)交易由合格中央交易對(duì)手方集中清算，自相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至中央交易對(duì)手方時(shí)起，可相應(yīng)釋放原占用的交易對(duì)手的授信額度。

四、集團(tuán)客戶與授信集中度管理

集團(tuán)客戶是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的高級(jí)形式，企業(yè)通過(guò)資本投入、管理控制等多種關(guān)聯(lián)方式，形成由母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或單位共同組成的具有一定規(guī)模和有機(jī)聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)組織。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，集團(tuán)客戶既包括一般法人集團(tuán)客戶，也包括同業(yè)機(jī)構(gòu)客戶。集團(tuán)客戶一直都是銀行重要的授信客戶，但由于集團(tuán)客戶內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系龐雜隱蔽，關(guān)聯(lián)交易頻繁且風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)性強(qiáng)，由此可能引發(fā)授信集中度風(fēng)險(xiǎn)，例如多頭授信、過(guò)度授信等問(wèn)題。

《商業(yè)銀行法》實(shí)施后，銀行監(jiān)管部門(mén)針對(duì)集團(tuán)客戶授信管理，先后頒布了《商業(yè)銀行實(shí)施統(tǒng)一授信制度指引（試行）》（銀發(fā)〔1999〕31號(hào)，下稱“31號(hào)文”）、《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（銀監(jiān)會(huì)令〔2010〕4號(hào)，下稱“4號(hào)文”）、《關(guān)于集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2015〕181號(hào)）、《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法》（銀保監(jiān)會(huì)令2018年第1號(hào)，下稱“1號(hào)令”）、《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合授信管理辦法（試行）》（銀保監(jiān)發(fā)〔2018〕24號(hào)，下稱“24號(hào)文”）等規(guī)定，重點(diǎn)規(guī)范銀行對(duì)集團(tuán)客戶多頭授信、過(guò)度授信、違規(guī)授信等授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突出問(wèn)題，要求銀行加強(qiáng)統(tǒng)一授信管理，強(qiáng)化資本約束和大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理，并試點(diǎn)聯(lián)合授信。

（一）統(tǒng)一授信管理

早在1999年，人民銀行發(fā)布31號(hào)文，提出授信“四統(tǒng)一”原則，其中第一項(xiàng)就是授信主體的統(tǒng)一，明確了“統(tǒng)一授信”的概念。

2010年銀監(jiān)會(huì)4號(hào)文則進(jìn)一步規(guī)定，銀行要從控制和關(guān)聯(lián)關(guān)系等特征入手，清晰界定“單一集團(tuán)客戶”的范圍，對(duì)集團(tuán)客戶授信實(shí)行統(tǒng)一管理，集中對(duì)集團(tuán)客戶授信進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。首次提出對(duì)集團(tuán)客戶授信的三原則：統(tǒng)一、適度、預(yù)警。特別強(qiáng)調(diào)銀行“持有的集團(tuán)客戶成員企業(yè)發(fā)行的公司債券、企業(yè)債券、短期融資券、中期票據(jù)等債券資產(chǎn)以及通過(guò)衍生產(chǎn)品等交易行為所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)納入集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理”。

2014年4月，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外管局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)〔2014〕127號(hào)，下稱“127號(hào)文”）首次明確，銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展同業(yè)業(yè)務(wù)（包括同業(yè)融資和同業(yè)投資業(yè)務(wù)），應(yīng)當(dāng)建立健全統(tǒng)一的同業(yè)業(yè)務(wù)授信管理政策，并將同業(yè)業(yè)務(wù)納入本機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一授信體系，不得辦理無(wú)授信額度或超授信額度的同業(yè)業(yè)務(wù)。

實(shí)踐中，銀行為落實(shí)對(duì)集團(tuán)客戶的統(tǒng)一授信管理要求，一般會(huì)根據(jù)集團(tuán)總部對(duì)成員單位的控制力、合并報(bào)表情況以及客戶與銀行合作情況的具體情況，分別采取“自上而下”和“自下而上”等方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)客戶的統(tǒng)一授信。

1.“自上而下”的授信方式

對(duì)銀行能夠獲取集團(tuán)客戶真實(shí)完整的集團(tuán)合并報(bào)表，集團(tuán)總部及大多數(shù)成員單位（企業(yè)）在銀行有授信需求，且集團(tuán)總部對(duì)成員單位具有較強(qiáng)控制力的集團(tuán)客戶，銀行往往傾向于采用“自上而下”的統(tǒng)一授信方式，從把握集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)總量入手，關(guān)注集團(tuán)整體融資的適度性，先確定集團(tuán)整體授信總額，再結(jié)合成員單位具體情況，確定成員單位授信額度的分配及調(diào)劑規(guī)則。

2.“自下而上”的授信方式

對(duì)無(wú)法適用“自上而下”授信方式的集團(tuán)客戶，銀行也可以采用“自下而上”方式。銀行主要基于每個(gè)成員單位的風(fēng)險(xiǎn)情況，逐一確定各成員企業(yè)授信額度，在有效控制集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)的情況下，匯總形成集團(tuán)客戶的統(tǒng)一授信額度。

從近年來(lái)監(jiān)管處罰情況看，違反監(jiān)管規(guī)定，未履行對(duì)集團(tuán)客戶的統(tǒng)一授信要求，是銀行機(jī)構(gòu)被處罰的主要違規(guī)行為，主要包括：

集團(tuán)客戶未納入統(tǒng)一授信；

部分集團(tuán)客戶未執(zhí)行統(tǒng)一授信項(xiàng)目且超越權(quán)限發(fā)放貸款；

同業(yè)投資按照穿透原則對(duì)應(yīng)至最終債務(wù)人未納入統(tǒng)一授信管理；

開(kāi)展同業(yè)投資未對(duì)產(chǎn)品發(fā)行人和實(shí)際用款企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一授信；

未將同業(yè)客戶納入實(shí)施統(tǒng)一授信的客戶范圍；

未將特定目的載體投資納入統(tǒng)一授信管理；

低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)或部分業(yè)務(wù)未納入統(tǒng)一授信；

統(tǒng)一授信管理不到位或不完善的其他違規(guī)行為。

（二）資本約束及大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理要求

1.《商業(yè)銀行法》

《商業(yè)銀行法》第三十九條第三款規(guī)定，商業(yè)銀行“對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過(guò)百分之十”，從法律層面就銀行對(duì)同一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模作出資本約束規(guī)定。

2.《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》及2010年4號(hào)文

原銀監(jiān)會(huì)2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》規(guī)定，單一集團(tuán)客戶授信集中度為最大集團(tuán)客戶授信總額與資本凈額之比，不高于15%；單一客戶貸款集中度為最大單一貸款總額與資本凈額之比，不高于10%。2010年銀監(jiān)會(huì)4號(hào)文又重申了上述指標(biāo)，同時(shí)規(guī)定，當(dāng)一個(gè)集團(tuán)客戶授信需求超過(guò)一家銀行上述指標(biāo)（即超過(guò)銀行風(fēng)險(xiǎn)承受能力）時(shí)，銀行應(yīng)采取組織銀團(tuán)貸款、聯(lián)合貸款和貸款轉(zhuǎn)讓等措施分散風(fēng)險(xiǎn)。

上述10%和15%這兩項(xiàng)指標(biāo)，對(duì)大型銀行來(lái)說(shuō)，一般不會(huì)有什么影響。但是對(duì)中小城商行和農(nóng)商行而言，這兩項(xiàng)指標(biāo)就像緊箍咒，壓力不小。

我們以宇宙行為例，截至2022年3月底，工商銀行的資本凈額為3.72萬(wàn)億，按此口徑計(jì)算，工商銀行對(duì)單一集團(tuán)客戶（非同業(yè)客戶）的最大授信可達(dá)到5580億（其實(shí)，目前國(guó)內(nèi)沒(méi)有一家集團(tuán)客戶能在一家銀行消化如此高的授信額度），對(duì)最大一家客戶貸款總額最高可達(dá)3720億元（工商銀行最大一家客戶貸款總額為1178億元，占其當(dāng)年資本凈額的3.5%）。

不過(guò)，即使是大型銀行，也有因?yàn)闅v史原因突破上述監(jiān)管紅線的情況發(fā)生。例如，根據(jù)郵政儲(chǔ)蓄銀行2021年度報(bào)告，截至2021年末，該行最大的單一借款人即中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司的貸款余額為1770.89億元，占該行資本凈額的18.72%，超過(guò)了監(jiān)管紅線。對(duì)此，郵政儲(chǔ)蓄銀行的解釋是，該行對(duì)中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司的授信中包括該行歷史上為中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司提供的2400億元授信額度，該額度得到相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)許可。截至2021年末，中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司在該額度下的貸款余額為1600億元，扣除該1600億元后，該行對(duì)中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司的貸款余額占該行資本凈額的1.81%，符合監(jiān)管要求。

3.127號(hào)文

2014年127號(hào)文第14條規(guī)定，單家商業(yè)銀行對(duì)單一金融機(jī)構(gòu)法人的不含結(jié)算性同業(yè)存款的同業(yè)融出資金，扣除風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零的資產(chǎn)后的凈額，“不得超過(guò)該銀行一級(jí)資本的50%”。這是監(jiān)管部門(mén)首次對(duì)銀行同業(yè)授信業(yè)務(wù)提出資本約束監(jiān)管要求。

4.2018年1號(hào)令

1號(hào)令的出臺(tái)目的是“加強(qiáng)大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理，有效防控客戶集中度風(fēng)險(xiǎn)”。考慮到授信額度可以理解為銀行對(duì)客戶承擔(dān)的“最大風(fēng)險(xiǎn)暴露”，1號(hào)令中關(guān)于集團(tuán)客戶大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理要求，也同樣適用銀行集團(tuán)客戶授信管理。1號(hào)令提出了以下幾項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)：

一是商業(yè)銀行對(duì)非同業(yè)單一客戶的貸款余額不得超過(guò)資本凈額的10%，對(duì)非同業(yè)單一客戶的風(fēng)險(xiǎn)暴露不得超過(guò)一級(jí)資本凈額的15%，該指標(biāo)延續(xù)了《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》及2010年4號(hào)文的規(guī)定。

二是商業(yè)銀行對(duì)一組非同業(yè)關(guān)聯(lián)客戶（包括非同業(yè)集團(tuán)客戶和經(jīng)濟(jì)依存客戶）的風(fēng)險(xiǎn)暴露不得超過(guò)一級(jí)資本凈額的20%。與2010年4號(hào)文比較，1號(hào)令對(duì)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管要求更為寬松，主要考慮到傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)以貸款為主，但近年來(lái)銀行授信業(yè)務(wù)或者企業(yè)融資方式更加多元化，適度放寬監(jiān)管要求有利于銀行加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融支持。

三是商業(yè)銀行對(duì)同業(yè)單一客戶或集團(tuán)客戶的風(fēng)險(xiǎn)暴露不得超過(guò)一級(jí)資本凈額的25%?？紤]到部分銀行同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露超過(guò)了該標(biāo)準(zhǔn)，1號(hào)令對(duì)同業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)暴露設(shè)置了三年過(guò)渡期。銀行可在過(guò)渡期內(nèi)逐步調(diào)整業(yè)務(wù)模式、分散同業(yè)資產(chǎn)、拓展客戶群體，無(wú)需簡(jiǎn)單壓降同業(yè)業(yè)務(wù)總體規(guī)模。

四是全球系統(tǒng)重要性銀行對(duì)另一家全球系統(tǒng)重要性銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露不得超過(guò)一級(jí)資本凈額的15%。商業(yè)銀行被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行后，對(duì)其他全球系統(tǒng)重要性銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)在12個(gè)月內(nèi)達(dá)到上述監(jiān)管要求

（三）聯(lián)合授信管理

針對(duì)集團(tuán)企業(yè)等客戶多頭融資、過(guò)度融資，通常的監(jiān)管思路都是從單一銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理的角度著手，但對(duì)于約束多家銀行對(duì)單一企業(yè)，特別是大型集團(tuán)客戶過(guò)度融資，還缺乏有效監(jiān)管制度安排。為彌補(bǔ)監(jiān)管短板，銀保監(jiān)會(huì)于2018年發(fā)布24號(hào)文，組織銀行機(jī)構(gòu)穩(wěn)妥推進(jìn)聯(lián)合授信機(jī)制。

1.什么是“聯(lián)合授信機(jī)制”？

聯(lián)合授信是指擬對(duì)或已對(duì)同一企業(yè)（含企業(yè)集團(tuán)）提供債務(wù)融資的多家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)建立信息共享機(jī)制，改進(jìn)銀企合作模式，提升銀行業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效和信用風(fēng)險(xiǎn)防控水平的運(yùn)作機(jī)制。

2.銀行應(yīng)對(duì)哪些企業(yè)建立聯(lián)合授信機(jī)制？

聯(lián)合授信機(jī)制的主要目的是防范企業(yè)重大信用風(fēng)險(xiǎn)事件，適用對(duì)象為債權(quán)人數(shù)量多、債務(wù)規(guī)模大、外部風(fēng)險(xiǎn)影響廣的大中型企業(yè)。4號(hào)文根據(jù)企業(yè)融資余額和債權(quán)銀行數(shù)量?jī)蓚€(gè)指標(biāo)，確定應(yīng)建立聯(lián)合授信機(jī)制的企業(yè)范圍。

目前主要包括兩類企業(yè)：

（1）對(duì)在3家以上銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有融資余額，且融資余額合計(jì)在50億元以上的企業(yè)，銀行應(yīng)建立聯(lián)合授信機(jī)制。

（2）對(duì)在3家以上的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有融資余額，且融資余額合計(jì)在20～50億元之間的企業(yè)，銀行可自愿建立聯(lián)合授信機(jī)制。

在試點(diǎn)期間，監(jiān)管部門(mén)根據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)，選取性質(zhì)、行業(yè)、規(guī)模上具有代表性的企業(yè)作為試點(diǎn)對(duì)象。

3.聯(lián)合授信機(jī)制是如何運(yùn)作的？

聯(lián)合授信機(jī)制堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的決定性作用，主要通過(guò)聯(lián)合授信委員會(huì)成員銀行協(xié)議、銀企協(xié)議等法律合約，以及聯(lián)席會(huì)議決議等內(nèi)部約定進(jìn)行規(guī)范。根據(jù)24號(hào)文，聯(lián)合授信機(jī)制按照以下方式進(jìn)行運(yùn)作：

（1）協(xié)商確定聯(lián)合授信額度

聯(lián)合授信委員會(huì)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況測(cè)算其承債能力，與企業(yè)協(xié)商一致后共同確認(rèn)聯(lián)合授信額度，企業(yè)在額度內(nèi)享有自主融資的權(quán)利。聯(lián)合授信額度包括企業(yè)在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、其他渠道的債務(wù)融資，以及對(duì)集團(tuán)外企業(yè)的擔(dān)保。

（2）監(jiān)測(cè)聯(lián)合授信額度使用情況

聯(lián)合授信委員會(huì)建立企業(yè)融資臺(tái)賬，對(duì)已確認(rèn)的企業(yè)實(shí)際融資及對(duì)集團(tuán)外企業(yè)擔(dān)保，在融資臺(tái)賬中等額扣減企業(yè)剩余融資額度。銀行向企業(yè)提供融資前，應(yīng)查詢剩余融資額度，在剩余融資額度內(nèi)向該企業(yè)提供融資。

（3）建立預(yù)警機(jī)制

明確預(yù)警狀態(tài)觸發(fā)、管理和退出等要求，對(duì)處于預(yù)警狀態(tài)企業(yè)的新增融資，銀行應(yīng)采取更加審慎嚴(yán)格的信貸審批標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)管控措施和風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段。若企業(yè)確可能發(fā)生償債風(fēng)險(xiǎn)的，可在聯(lián)合授信機(jī)制的基礎(chǔ)上組建債權(quán)人委員會(huì)。

五、把握未來(lái)：授信業(yè)務(wù)中的“道”與“術(shù)”

當(dāng)前，我們處在一個(gè)急劇變化的世界，新冠肺炎疫情的持續(xù)蔓延以及世界局部地區(qū)地緣沖突的不斷升級(jí)，都讓我們感受到了各種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。銀行是專門(mén)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，與各種不確定性相生相伴，是銀行業(yè)務(wù)的根本特征和基本要求。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，銀行如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)，但又不忌諱、不忌憚風(fēng)險(xiǎn)，這是銀行授信業(yè)務(wù)必須要妥善處理的一個(gè)大問(wèn)題。

面向未來(lái)，把握未來(lái)，銀行尤其需要處理好授信業(yè)務(wù)中的“道”與“術(shù)”。老子曰：“有道無(wú)術(shù)，術(shù)亦可求也；有術(shù)無(wú)道，止于術(shù)?！薄暗馈笔侵笇?dǎo)原則，是戰(zhàn)略思想，是經(jīng)營(yíng)方向；“術(shù)”是具體戰(zhàn)術(shù)，是解決具體問(wèn)題的方法，是實(shí)現(xiàn)“道”的實(shí)踐操作。

銀行發(fā)展授信業(yè)務(wù)，需要道術(shù)兼修，道統(tǒng)領(lǐng)術(shù)，術(shù)服從于道。銀行應(yīng)主動(dòng)直面風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)置于可控的范圍內(nèi)，將損失控制在允許的程度上，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的統(tǒng)一，安全與效益的統(tǒng)一。

立足當(dāng)前，展望未來(lái)，我們需要思考的是，如何把握好授信業(yè)務(wù)中的“道”，又如何實(shí)施好授信業(yè)務(wù)中的“術(shù)”？

（一）把握好授信業(yè)務(wù)中的“道”

授信業(yè)務(wù)是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的起點(diǎn)。銀行授信業(yè)務(wù)的“道”就是銀行經(jīng)營(yíng)授信業(yè)務(wù)的基本戰(zhàn)略和指導(dǎo)原則，也就是銀行要從經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略層面，在有效平衡授信風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的前提下，審慎確定銀行授信業(yè)務(wù)的發(fā)展定位、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度等原則和方向。

再具體一點(diǎn)來(lái)講，銀行授信業(yè)務(wù)中的“道”包括幾個(gè)層面的問(wèn)題：

如何認(rèn)識(shí)自我，這是銀行對(duì)自身市場(chǎng)定位的認(rèn)知問(wèn)題。不同類型的銀行，應(yīng)當(dāng)具有不同的經(jīng)營(yíng)定位。系統(tǒng)重要性銀行與非系統(tǒng)重要性銀行，全國(guó)性商業(yè)銀行與區(qū)域性城市商業(yè)銀行，股份制銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行，在發(fā)展定位等問(wèn)題上肯定會(huì)存在比較大的區(qū)別，這些區(qū)別也必然導(dǎo)致不同銀行機(jī)構(gòu)之間在授信業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略上也會(huì)存在較大差別。但無(wú)論是哪一類銀行，有一點(diǎn)是共同的，那就是銀行作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，在授信業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中，必須做到“敬畏市場(chǎng)，敬畏風(fēng)險(xiǎn)，敬畏常識(shí)”。

如何理解外界，這是銀行對(duì)市場(chǎng)和客戶的認(rèn)知問(wèn)題。根據(jù)自身定位和對(duì)外界的認(rèn)識(shí)和理解，審慎提出授信業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略及客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好基本原則，明確行業(yè)授信、區(qū)域授信、授信集中度、過(guò)度授信預(yù)警和其他指標(biāo)控制等方面的管理要求，強(qiáng)化全覆蓋全口徑的統(tǒng)一授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。同時(shí)，要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)和客戶的變化情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整授信政策。

如何擁抱監(jiān)管，這是銀行對(duì)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的認(rèn)知問(wèn)題。這也是銀行確保授信業(yè)務(wù)安全合規(guī)的基本底線。銀行等金融機(jī)構(gòu)作為國(guó)之重器，要嚴(yán)格防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，容不得半點(diǎn)馬虎。監(jiān)管的約束，決定了銀行可以承擔(dān)哪些風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)什么手段覆蓋這些風(fēng)險(xiǎn)，以及銀行必須回避哪些風(fēng)險(xiǎn)（如禁入的行業(yè)和客戶類型，不得參與的授信業(yè)務(wù)范圍等）等問(wèn)題。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是通過(guò)授信業(yè)務(wù)，哪些是銀行可以依法合規(guī)去賺的錢(qián)，哪些是銀行不能賺的錢(qián)（即使賺了也會(huì)被吐出來(lái)的錢(qián)）。

（二）實(shí)施好授信業(yè)務(wù)中的“術(shù)”

相對(duì)于授信業(yè)務(wù)中的“道”，授信業(yè)務(wù)中的“術(shù)”是具體化的，方法性的，并具靈活性的。在各類“術(shù)”中，有些涉及授信業(yè)務(wù)的底層邏輯，是相對(duì)穩(wěn)定的；有些則是需要隨行調(diào)整，與時(shí)俱進(jìn)，動(dòng)態(tài)變化的。在“道”的統(tǒng)領(lǐng)下，銀行實(shí)施好授信業(yè)務(wù)中的“術(shù)”，要著重關(guān)注并妥善處理好以下問(wèn)題：

1.尊重并恪守授信業(yè)務(wù)的基本邏輯和常識(shí)

無(wú)論授信業(yè)務(wù)涉及的行業(yè)或類型為何，其底層的邏輯并不會(huì)發(fā)生根本性改變；授信業(yè)務(wù)可能需要運(yùn)用復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)模型和客戶識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，但絕不能偏離基本常識(shí)，去識(shí)別和判斷客戶和市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。所有授信業(yè)務(wù)，在把控風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要關(guān)注的問(wèn)題基本是共通的，比如，誰(shuí)申請(qǐng)融資授信，申請(qǐng)人是干啥的，申請(qǐng)人融資干什么，第三人為什么要給申請(qǐng)人提供擔(dān)保，借款人用什么還款，還不了怎么辦，等等。

在核定授信額度時(shí)，銀行要嚴(yán)格實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的防控，不僅要嚴(yán)把融資的準(zhǔn)入關(guān)，還要重視第一還款來(lái)源的可靠性和第二還款來(lái)源的有效性；要特別關(guān)注授信集中度等問(wèn)題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)隱患大的客戶，要抓緊壓縮和控制授信額度；對(duì)在本行只有貸款沒(méi)有存款、結(jié)算等業(yè)務(wù)的“裸貸”客戶，銀行要多分析具體原因，并采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防控措施。

2.金融科技可以優(yōu)化授信流程，但不能改變授信的本質(zhì)

面對(duì)復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)、悄然轉(zhuǎn)變的客戶行為以及日益嚴(yán)苛的授信監(jiān)管政策，銀行可以推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等新型金融科技，優(yōu)化授信業(yè)務(wù)流程，提升授信業(yè)務(wù)效率。例如，在客戶營(yíng)銷(xiāo)與服務(wù)、客戶評(píng)級(jí)與分類準(zhǔn)入、授信申請(qǐng)受理、授信分析與評(píng)價(jià)、授信審批、授信執(zhí)行、授信后監(jiān)控管理、早期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警以及問(wèn)題授信識(shí)別與管理等方面，應(yīng)用金融科技實(shí)現(xiàn)銀行授信流程的移動(dòng)化、線上化以及授信業(yè)務(wù)的場(chǎng)景化、智能化和自動(dòng)化。這極大地提升了授信業(yè)務(wù)的處理效率及授信風(fēng)險(xiǎn)防控的智能化，推進(jìn)授信效率與風(fēng)險(xiǎn)防控的有效平衡。

例如，部分銀行近年來(lái)推出諸如“秒貸”等個(gè)人客戶實(shí)時(shí)授信業(yè)務(wù)產(chǎn)品，大大提升了客戶授信業(yè)務(wù)服務(wù)體驗(yàn)和金融服務(wù)效率。銀行在獲得客戶信息處理授權(quán)的前提下，根據(jù)客戶的授信申請(qǐng)（如手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、智能終端等渠道）及客戶在本行的資產(chǎn)情況，如代發(fā)工資、存款情況、基金與銀行理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)規(guī)模、貴金屬資產(chǎn)、年金權(quán)益信息、住房公積金、社保繳納信息等，由銀行系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)篩查，并對(duì)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)篩查的客戶實(shí)時(shí)授予或調(diào)增個(gè)人授信額度。

又如，有些銀行依托金融科技最新成果，著力推進(jìn)信貸產(chǎn)品靈活化定制管理、信貸業(yè)務(wù)處理智慧化和服務(wù)能力提升、作業(yè)監(jiān)督自動(dòng)化、信用風(fēng)險(xiǎn)智能化監(jiān)測(cè)等數(shù)字化升級(jí)。打造智能審貸服務(wù)體系，構(gòu)建口徑全、反應(yīng)快的數(shù)據(jù)分析決策機(jī)制，完善投融資風(fēng)險(xiǎn)限額測(cè)算模型規(guī)則，提升信審流程自動(dòng)化及真實(shí)性核驗(yàn)有效性水平，實(shí)現(xiàn)線上自動(dòng)核定限額創(chuàng)新模式，為制造業(yè)等重點(diǎn)行業(yè)提供高質(zhì)量授信審批服務(wù)。

再如，近年來(lái)，一些銀行還持續(xù)推進(jìn)普惠金融產(chǎn)品創(chuàng)新。工商銀行在2021年報(bào)中就特別指出，該行不斷完善“經(jīng)營(yíng)快貸”產(chǎn)品，加快多維數(shù)據(jù)整合應(yīng)用，完善非接觸服務(wù)模式。推出“科創(chuàng)貸”“興農(nóng)貸”“光伏貸”等創(chuàng)新場(chǎng)景，更好滿足細(xì)分市場(chǎng)需求。持續(xù)推進(jìn)“e抵快貸”產(chǎn)品全流程線上化改造，提升業(yè)務(wù)處理效率和客戶體驗(yàn)；創(chuàng)新推出“e企快貸”產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富線上押品范圍。優(yōu)化供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，打造數(shù)字供應(yīng)鏈融資統(tǒng)一服務(wù)門(mén)戶，進(jìn)一步提升服務(wù)能力。

總地來(lái)說(shuō)，金融科技的應(yīng)用，可以為客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別創(chuàng)造新工具和新方式，通過(guò)多渠道的信息采集，強(qiáng)化多信息的校驗(yàn)分析和邏輯判斷，解決授信調(diào)查、授信核定、貸后管理中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，并為經(jīng)營(yíng)決策、政策制定、審查審批等提供支持；也可以通過(guò)整合內(nèi)外部數(shù)據(jù)信息，對(duì)客戶進(jìn)行全方位的復(fù)合式動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和深度的關(guān)系分析，更全面地了解客戶，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其潛在的風(fēng)險(xiǎn)及變化趨勢(shì)。

但需要強(qiáng)調(diào)的是，金融科技在銀行授信業(yè)務(wù)中的廣泛應(yīng)用，可以優(yōu)化授信業(yè)務(wù)流程，提升服務(wù)效率，但不能改變授信業(yè)務(wù)的本質(zhì)。金融科技在授信業(yè)務(wù)中的應(yīng)用仍要以有效識(shí)別和控制客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)為根本目的，而不能本末倒置，偏離這個(gè)目的。

還要指出的是，金融科技在授信流程中的應(yīng)用，并不能弱化銀行對(duì)授信申請(qǐng)人（借款人）的實(shí)地調(diào)查等盡職調(diào)查要求，也不能弱化授信審批人員在授信核定、授信后管理等環(huán)節(jié)的盡職義務(wù)。

另外，一些銀行的實(shí)時(shí)授信等業(yè)務(wù)涉及銀行對(duì)個(gè)人客戶授信的自動(dòng)化決策，可能引發(fā)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等問(wèn)題，例如，因算法歧視損害客戶的公平交易權(quán)，因算法不透明侵害客戶的知情權(quán)和選擇權(quán)等。對(duì)此，銀行需要根據(jù)《個(gè)人信息保護(hù)法》《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》等法律規(guī)定，在通過(guò)自動(dòng)化決策機(jī)制辦理個(gè)人客戶實(shí)時(shí)授信等業(yè)務(wù)時(shí)，要保證授信決策流程符合透明度要求，并保證授信結(jié)果的公平、公正，不存在算法歧視等違法行為。