項(xiàng)目融資方案與資金使用計(jì)劃

項(xiàng)目融資出現(xiàn)于20世紀(jì)60年代，70年代初被運(yùn)用于建礦融資，后來逐漸在一些大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目中得到廣泛運(yùn)用。那么公司融資的基本特點(diǎn)和項(xiàng)目融資方案到底如何分析呢？

公司融資的基本特點(diǎn)：

1. 投資項(xiàng)目不組建新的項(xiàng)目法人，而由既有法人（即現(xiàn)有公司）統(tǒng)一組織融資活動(dòng)，進(jìn)行投資決策，并承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。

2. 擬建項(xiàng)目一般是在既有法人（公司、企業(yè)）的資產(chǎn)和信用基礎(chǔ)上進(jìn)行的，并形成增量資產(chǎn)。

3. 項(xiàng)目投資形成的債務(wù)人是現(xiàn)有公司而不是項(xiàng)目，債權(quán)人不僅對(duì)項(xiàng)目的資產(chǎn)可以進(jìn)行債務(wù)追索，還可以對(duì)公司的全部資產(chǎn)進(jìn)行追索。

在公司融資情況下，由發(fā)起人公司-既有項(xiàng)目法人以自身的資信對(duì)外進(jìn)行融資用于新項(xiàng)目投資，項(xiàng)目負(fù)債由發(fā)起人公司及其合作伙伴公司承擔(dān)，項(xiàng)目的投資人需要承擔(dān)借款償還的完全責(zé)任。

一、 項(xiàng)目融資方案分析

項(xiàng)目與融資是投資項(xiàng)目通過各種途徑籌集和融通到項(xiàng)目所需投資資金的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。它是影響到項(xiàng)目選擇和投資決策的一個(gè)重要因素，也是使項(xiàng)目能夠順利實(shí)施，達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵。

二、 融資方案分析評(píng)估，一般是在項(xiàng)目投資估算的資金總用量的基礎(chǔ)上，通過對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的資金來源渠道、投融資模式、融資方式、融資結(jié)構(gòu)、融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)等方面的合理性和可靠性進(jìn)行分析、論證和評(píng)估，對(duì)擬定的融資方案進(jìn)行比選和優(yōu)化，從中選擇具有資金獲取方便、資金來源可靠、融資結(jié)構(gòu)合理、融資模式合適、融資成本最低和融資風(fēng)險(xiǎn)最小的最佳（或次優(yōu)）融資方案，作為資金籌措和財(cái)務(wù)評(píng)估的依據(jù)。

三、 項(xiàng)目融資模式是指項(xiàng)目融資所采取的基本方式，包括項(xiàng)目的融資組織形式和融資結(jié)構(gòu)。研究項(xiàng)目的融資方案，首先要明確融資主體和項(xiàng)目的融資模式。項(xiàng)目融資主體是指進(jìn)行項(xiàng)目融資活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，由融資主體進(jìn)行融資活動(dòng)，并承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。按照是否依托于項(xiàng)目組建新的經(jīng)濟(jì)實(shí)體劃分，項(xiàng)目的融資主體可分為新設(shè)項(xiàng)目法人和既有項(xiàng)目法人兩類。

新設(shè)項(xiàng)目法人融資是指組建項(xiàng)目法人進(jìn)行的融資活動(dòng)，又稱項(xiàng)目融資。在項(xiàng)目融資方式下，為實(shí)施新投資項(xiàng)目，應(yīng)由項(xiàng)目的發(fā)起人（企業(yè)或政府）及其他投資人出資，建立新的獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的法人，項(xiàng)目公司（即公司法人或事業(yè)法人），承擔(dān)項(xiàng)目的投融資，建設(shè)和運(yùn)營。

融資渠道：

1、 項(xiàng)目法人（企業(yè)）自有資金

2、 政府財(cái)政性資金，含各級(jí)政府預(yù)算內(nèi)資金和預(yù)算資金與各種基金

3、 國內(nèi)外銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸資金

4、 國內(nèi)外證券市場(chǎng)資金，即在證券市場(chǎng)上利用各種金融工具募集的資金

5、 外國政府，境外企業(yè)，團(tuán)體，個(gè)人等資金

6、 國內(nèi)外企業(yè)，各種機(jī)構(gòu)和個(gè)人捐贈(zèng)資金。