常態(tài)化背景下EOD項(xiàng)目實(shí)施的合規(guī)要點(diǎn)

EOD模式常態(tài)化是踐行“綠水青山就是金山銀山”理念的生動(dòng)體現(xiàn)。鑒于EOD模式新、規(guī)則少，本文梳理EOD試點(diǎn)以來(lái)相關(guān)政策文件，分析EOD模式在項(xiàng)目申報(bào)以及落地過(guò)程的合規(guī)要點(diǎn)，為政府和企業(yè)穩(wěn)步推進(jìn)EOD項(xiàng)目深入實(shí)施提出合規(guī)建議。

為踐行“綠水青山就是金山銀山”理念，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，2021-2022年生態(tài)環(huán)境部先后確定了94個(gè)項(xiàng)目開(kāi)展生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開(kāi)發(fā)（EOD）模式試點(diǎn)，截至2022年底國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行已向25個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目發(fā)放貸款225億元。[1]隨著EOD項(xiàng)目由試點(diǎn)向常態(tài)化轉(zhuǎn)變，分析EOD模式在項(xiàng)目申報(bào)以及落地過(guò)程的合規(guī)要點(diǎn)意義重大。

一、EOD模式概述

生態(tài)環(huán)境部將“EOD模式”定義為“公益性較強(qiáng)收益性差的生態(tài)環(huán)境治理項(xiàng)目+收益較好關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)”一體化實(shí)施的項(xiàng)目組織實(shí)施模式[2]。簡(jiǎn)而言之，EOD模式是開(kāi)發(fā)生態(tài)與產(chǎn)業(yè)相融合的項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境治理的同時(shí)促進(jìn)項(xiàng)目整體收益與成本的平衡，包含生態(tài)項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目?jī)纱箢?lèi)別：

二、EOD模式政策依據(jù)梳理

EOD模式肇始于2018年。2020年9月和2021年10月生態(tài)環(huán)境部開(kāi)展了兩批試點(diǎn)。2022年4月，《生態(tài)環(huán)保金融支持項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)入庫(kù)指南（試行）》明確EOD模式由試點(diǎn)轉(zhuǎn)為常規(guī)的項(xiàng)目入庫(kù)制。由此可見(jiàn)，目前EOD模式原則性規(guī)定多，更新頻率較快。[3]此外，《招標(biāo)投標(biāo)法》《政府采購(gòu)法》等法律法規(guī)以及PPP的有關(guān)政策規(guī)定也是EOD項(xiàng)目落地的重要遵循。

三、EOD項(xiàng)目申報(bào)合規(guī)要點(diǎn)

目前EOD模式由試點(diǎn)改為項(xiàng)目入庫(kù)制，項(xiàng)目申報(bào)按照“成熟一個(gè)，申報(bào)一個(gè)”原則進(jìn)行。EOD項(xiàng)目的申報(bào)程序包括包裝和謀劃、項(xiàng)目申報(bào)以及招標(biāo)實(shí)施，申報(bào)主體先通過(guò)生態(tài)環(huán)保金融支持項(xiàng)目管理系統(tǒng)向縣級(jí)以上生態(tài)環(huán)境部門(mén)提交申報(bào)材料，第一輪專(zhuān)家論證評(píng)估同意后，再經(jīng)線上提交給生態(tài)環(huán)境部進(jìn)行第二輪專(zhuān)家論證評(píng)估，該項(xiàng)目方可入庫(kù)。項(xiàng)目申報(bào)入庫(kù)成功后，申報(bào)單位需確定項(xiàng)目實(shí)施模式，編制實(shí)施方案，主要包括項(xiàng)目區(qū)域總體情況、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、項(xiàng)目實(shí)施方式與計(jì)劃、投資估算與資金籌措、項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析和實(shí)施保障六個(gè)方面；同時(shí)向國(guó)開(kāi)行與農(nóng)發(fā)行兩家銀行對(duì)接貸款事宜。

具體而言，申報(bào)EOD模式需滿(mǎn)足以下合規(guī)要求：

四、EOD項(xiàng)目實(shí)施落地合規(guī)要點(diǎn)

1. 不能增加政府隱性債務(wù)

地方政府隱性債務(wù)指地方政府在政府債務(wù)法定限額之外，直接或者承諾以財(cái)政資金償還以及違法提供擔(dān)保等方式舉借的債務(wù)。[5]因此政府通過(guò)地方企事業(yè)單位等舉借的債務(wù)[6]和地方政府通過(guò)承諾回購(gòu)?fù)顿Y本金、回報(bào)以及保底收益等形成的政府財(cái)政支出責(zé)任[7]，都有可能被認(rèn)定為地方政府隱性債務(wù)。

為防范EOD項(xiàng)目地方政府隱性債務(wù)，應(yīng)注意項(xiàng)目的償債資金最終來(lái)源不能是財(cái)政資金，即不能虛設(shè)虛增項(xiàng)目收益，不能將土地出讓金、稅收等財(cái)政性資金作為項(xiàng)目收入來(lái)源。除規(guī)范PPP模式外，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間不能由政府付費(fèi)，不能將征遷費(fèi)納入項(xiàng)目投資范圍，不能和社會(huì)資本約定回購(gòu)?fù)顿Y本金、承諾回報(bào)以及保底收益等，確保項(xiàng)目申報(bào)和實(shí)施過(guò)程中不增加地方政府隱性債務(wù)，避免違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

2. 投融資模式合規(guī)要點(diǎn)

《關(guān)于推薦生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開(kāi)發(fā)模式試點(diǎn)項(xiàng)目的通知》提出了EOD模式的六種投融資模式：政府債券、政府投資基金、政府與社會(huì)資本合作（PPP）、組建投資運(yùn)營(yíng)公司、開(kāi)發(fā)性金融、環(huán)保貸。[8]主要投融資模式為政府與社會(huì)資本合作（PPP）模式，即政府和民營(yíng)公司在特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議的基礎(chǔ)上，為配合城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目或提供一定的公共物品及服務(wù)，因此形成的伙伴式合作關(guān)系。

PPP模式是EOD項(xiàng)目采用的投融資模式之一，應(yīng)用發(fā)端于薊運(yùn)河（薊州段）全域水系治理、生態(tài)修復(fù)、環(huán)境提升及產(chǎn)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)EOD項(xiàng)目[9]。由于PPP模式投資、運(yùn)營(yíng)及回報(bào)周期偏長(zhǎng)且監(jiān)管趨嚴(yán)的局限性，實(shí)踐中EOD項(xiàng)目落地模式衍生出“ABO模式（授權(quán)-建設(shè)-運(yùn)營(yíng)）”、“F+EPC或股權(quán)合作+EPC”、特許經(jīng)營(yíng)模式等等。目前ABO等模式缺乏相對(duì)明確法律依據(jù)，且財(cái)政部《對(duì)十三屆全國(guó)人大四次會(huì)議第9528號(hào)建議的答復(fù)》[10]表示ABO模式尚無(wú)制度規(guī)范，并且存在地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此在EOD項(xiàng)目中應(yīng)當(dāng)審慎選擇落地模式，合理設(shè)計(jì)政府、平臺(tái)公司、社會(huì)資本方以及SPV的法律關(guān)系及EOD項(xiàng)目的實(shí)施路徑，合理約定項(xiàng)目資本金運(yùn)作方式、融資機(jī)制、回報(bào)機(jī)制以及股權(quán)退出機(jī)制。

3. 招標(biāo)采購(gòu)程序合規(guī)要點(diǎn)

目前關(guān)于EOD項(xiàng)目能否直接適用“兩標(biāo)并一標(biāo)”存在爭(zhēng)議。根據(jù)《招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》第九條第（三）項(xiàng)[11]以及《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域深入推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作工作的通知》第九條[12]的規(guī)定，在符合《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》規(guī)定特許經(jīng)營(yíng)屬性的項(xiàng)目，已通過(guò)招標(biāo)方式選定的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目投資人依法能夠自行建設(shè)，無(wú)需二次招標(biāo)。但是在其他投資模式下社會(huì)資本方能否不經(jīng)招標(biāo)，直接作為施工單位完成項(xiàng)目建設(shè)有待進(jìn)一步明確。

EOD項(xiàng)目作為一種新興生態(tài)產(chǎn)業(yè)模式，既有效改善生態(tài)，又可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生態(tài)的有機(jī)統(tǒng)一，目前我國(guó)各地政府和社會(huì)企業(yè)均著力推進(jìn)。由于EOD項(xiàng)目申報(bào)以及落地模式新、規(guī)則少，存在較多法律風(fēng)險(xiǎn)。為合法合規(guī)實(shí)施EOD項(xiàng)目，各參與主體應(yīng)充分發(fā)揮法律專(zhuān)業(yè)人士作用，通過(guò)委托提供法律咨詢(xún)服務(wù)、出具法律意見(jiàn)書(shū)、合同審查、盡職調(diào)查等工作，以識(shí)別并防范化解項(xiàng)目申報(bào)及落地全流程合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)步推進(jìn)EOD項(xiàng)目深入實(shí)施。

[注]

[1] 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行：《截至去年底國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行共向生態(tài)環(huán)境部EOD模式試點(diǎn)項(xiàng)目發(fā)放貸款225億元》，
https://mp.weixin.qq.com/s/AjuD8ehJKBLsdLP4_agaZQ。

[2]《關(guān)于推薦生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開(kāi)發(fā)模式試點(diǎn)項(xiàng)目的通知》（環(huán)辦科財(cái)函〔2020〕489號(hào)）第一條。

[3] 呂永樂(lè)等：《EOD 投資開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)建議》，《中國(guó)外資》2022年第5期。

[4] 生態(tài)環(huán)境部：《生態(tài)環(huán)保金融支持項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)入庫(kù)指南（試行）》（環(huán)辦科財(cái)〔2022〕6號(hào)）。

[5]《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于防范化解地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》（中發(fā)〔2018〕27號(hào)文）。

[6]《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)）第四條。

[7]《財(cái)政部關(guān)于推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作規(guī)范發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》（財(cái)金〔2019〕10號(hào)）第二條。

[8]《關(guān)于推薦生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開(kāi)發(fā)模式試點(diǎn)項(xiàng)目的通知》第一條。

[9]《天津市薊州區(qū)人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)薊運(yùn)河（薊州段）全域水系治理、生態(tài)修復(fù)、環(huán)境提升及產(chǎn)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)EOD項(xiàng)目總體方案和市場(chǎng)化實(shí)施方案的通知》（薊州政辦函〔2019〕20號(hào)）。

[10]《財(cái)政部對(duì)十三屆全國(guó)人大四次會(huì)議第9528號(hào)建議的答復(fù)》（財(cái)金函〔2021〕40號(hào)）：由于PPP監(jiān)管趨嚴(yán)等原因，部分地方開(kāi)始采用“授權(quán)-建設(shè)-運(yùn)營(yíng)”（ABO）、“融資+工程總承包”（F+EPC）等尚無(wú)制度規(guī)范的模式實(shí)施項(xiàng)目，存在一定地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

[11]《中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例（2019修正）》第九條。

[12]《財(cái)政部關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域深入推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作工作的通知》第九條。